TEFAS Fon Ünvanı "Koruma Amaçlı" Ne Demek?
"Koruma Amaçlı" fon ünvanı, fonun birinci önceliğinin yatırımcının sermayesini korumak ve fonun yönetimini istikrarlı bir şekilde artırmak olduğunu ifade eder. Bu fonlar, genellikle devlet veya şirket tahvilleri, mevduat sertifikaları ve diğer sabit getirili menkul kıymetler gibi düşük riskli varlıklardan oluşur. Büyük kazanç vaat etmezler; amaçları sakin ve dengeli bir seyir izlemektir. Aşağıda bu ünvanın anlamını, portföyünü ve getiri beklentisini basit dille inceliyoruz.
Koruma amaçlı fon nedir?
Koruma amaçlı fonlar, yatırımcının yatırdığı ana paranın, yani sermayenin erimesini önlemeyi hedefler. Ünvanındaki "koruma" ifadesi, fonun saldırgan değil temkinli bir strateji izlediğini gösterir. Yöneticiler portföyü öyle kurar ki dalgalanmalar küçük kalsın ve fonun yönetimi istikrarlı biçimde artsın. Böyle bir fonu ilk kez değerlendiriyorsanız piyasa terimleri sözlüğümüz okumayı kolaylaştırır.
Portföyünde hangi varlıklar bulunur?
Bu fonlar genellikle düşük riskli varlıklardan oluşur:
- Devlet tahvilleri: Devletin borçlanmak için çıkardığı, belli tarihte geri ödenen borçlanma araçları.
- Şirket tahvilleri: Şirketlerin benzer amaçla ihraç ettiği borçlanma araçları.
- Mevduat sertifikaları: Bankaların mevduata benzer biçimde çıkardığı vadeli araçlar.
- Diğer sabit getirili menkul kıymetler: Getirisi önceden belirlenmiş bir düzene bağlanan menkul kıymetler.
Tahvil gibi sabit getirili araçların dünyasında faiz kavramıyla sık sık karşılaşırsınız; faiz, borç para kullanımının bedelidir.
Ne kadar getiri sağlanabilir?
Koruma amaçlı fonların yatırımcılara büyük bir getiri sağlama potansiyeli yoktur; koruma hedefi, yüksek kazanç arayışının önüne geçer. Buna karşılık fonun değeri az oynar, yani volatilite düşüktür. Volatilite, fiyatın ne kadar zıpladığını gösteren ölçüdür. Düşük risk ve düşük volatilite sayesinde yatırımcılar bu fonları portföylerinde dengelendirici bir varlık olarak kullanabilir: hisse senedi gibi oynak varlıkların yanına konduğunda portföyün toplam salınımı yumuşar. Büyük getiri arayan yatırımcı için bu fonlar yeterli kalmayabilir; bu tamamen yatırım hedefinize bağlıdır.
Son söz: "Koruma Amaçlı" ünvanı, fonun önceliğinin sermayenizi korumak olduğunu söyler. Portföyü tahvil ve mevduat sertifikası gibi düşük riskli araçlardan kurulur; büyük getiri vaat etmez ama az oynar. Hisse gibi oynak yatırımların yanında denge unsuru olarak düşünülebilir. Yatırım öncesi fon belgelerini incelemeyi ihmal etmeyin ve bu fonu kaldıraçlı piyasalarla karıştırmayın; farkı merak ediyorsanız forex neden farklı yazımıza bakabilirsiniz.