Risk Yönetimi Senaryosu: BRMEN'de %8 Kârla Pozisyon Kapatma
Bu yazının konusu şu: 5 Haziran saat 15:00'deki pozitif hacime karşılık açtığım pozisyonu neden kapadım? Kısa cevap: kâr havuzu küçük, satış baskısı büyüktü; %8 kârla kapatmak, daha çok risk almaktan mantıklıydı. Grafik yazının en altında.
Pozisyonun arkasındaki rakamlar
Öncelikle 9 Haziran saat 12:00 öncesindeki pozitif hacimlere bakın. Hacim, grafiğin altındaki yeşil ve kırmızı barlardır. Pozisyon açmama sebep olan gün, ağırlıklı ortalama ve hacimde fiyat 1,49 iken; ikinci oluşan hacimde yaklaşık ortalama fiyat 1,55 oldu. Bu fiyata kadar aradaki sürede kâr havuzu ise yaklaşık 200 bin ₺ oldu.
Kâğıtta iki büyük fon işlem yapıyor. 200 bin ₺'lik kâr havuzuna 4 milyon lot nasıl satılır diye düşündüğümde, bu fiyattan vermenin mantıklı olduğu kanaatine vardım. Daha çok risk almak yerine pozisyonu %8 kârla kapattım. Bu tamamen kişisel risk yönetimidir. Yazının amacı, kısa vadeli bir pozisyonda risk realizasyonu senaryosuna örnek anlatmaktır. Bu tarz keskin alınmış kararlar ve realize kârlar, uzun vadede sermayenizi büyütmeye çok faydalı olacaktır.
Ne olsa taşırdım?
8 Haziran kapanışı ve 9 Haziran açılışında bu düşüş yaşanmasa ve yatay seyirde devam ediyor olsaydı taşırdım. Çünkü bu durum, kâğıttaki kâr havuzunun küçük olduğunu ve hâlâ bu boyutta yapılan bir alım pozisyonunun kapatılması için yeterli kâr olmadığını gösterirdi. Toplamda açık geçirilen 3 günlük bir pozisyonda hacimlerin ve değişimlerin %25 kâr potansiyeli vermiş olması beni işlemi kapatmaya sevk etti.
Senaryonun ön koşulu
Bu yazının senaryosunda, aracı kurum dağılımını incelemediğinizi ön koşul olarak kabul ettim. Özetle: %8 kârla, 3 gün vadeli bir pozisyonun kapatılmasına bir sebep anlatmış oldum.
Hacim barları ne anlatır?
Yeşil barlar pozitif hacmi, yani fiyat yükselirken yapılan hacmi ifade eder; bunu almak gibi yorumluyorum. Kırmızı barlar ise fiyat düşerken oluşan hacmi ifade eder; bunu da satmak gibi yorumluyorum.
Özetle: Kâr realizasyonu bir zayıflık değil, risk yönetiminin bir parçasıdır. Kâr havuzu küçük bir kâğıtta büyük hacim göründüğünde pozisyonu kapatmak, uzun vadede sermayenizi korur. İşlem yaparken işinizi kolaylaştırmak için emir türleri rehberimize bakabilir; yeni başlıyorsanız borsaya nasıl başlanır ve borsaya başlamaya uygun muyum yazılarına göz atabilirsiniz.