Debt/EBITDA finansal analizi, şirketin borç yükünü ölçmek için kullanılan ve genellikle “borç / işletme faaliyeti öncesi kar” olarak da bilinen finansal bir orandır. Türkçe adı Borç / EBITDA oranıdır. Bu oran, bir şirketin borçlarının işletme faaliyetlerinden önceki karına (EBITDA) oranını gösterir.
Debt/EBITDA oranı, şirketin finansal sağlığını ve borçların ne kadarının işletmenin karlılığına katkı sağladığını gösterir. Bu oranın düşük olması, borçların işletmenin karlılığına daha az bir etki yarattığını gösterirken, yüksek bir oran ise borçların işletmenin karlılığına daha fazla bir etki yarattığını gösterir.
Bu oran, diğer şirketlerle kıyaslanarak bir şirketin finansal performansının değerlendirilmesinde kullanılabilir. Özellikle aynı sektörde faaliyet gösteren şirketlerin Debt/EBITDA oranları karşılaştırılarak bir şirketin sektördeki konumu belirlenebilir.
Debt/EBITDA oranı, şirketin mali tablolarından elde edilerek hesaplanır. Hesaplama için toplam borçlar (kısa ve uzun vadeli), işletme faaliyetleri öncesi kar (EBITDA) bulunur ve borçlar EBITDA’ya bölünür.
Bu oran, bir yatırımcının şirket hisselerine yatırım yapmadan önce şirketin finansal sağlığını analiz etmesinde yardımcı olabilir. Yüksek bir Debt/EBITDA oranı, bir şirketin finansal riske daha yüksek maruz kalabileceğini gösterir ve bir yatırımcı için risk oluşturabilir. Ancak, bu oranın düzelmesi durumunda şirketin hisse değerinde artış beklenebilir.
Buna karşın, düşük bir Debt/EBITDA oranı, şirketin finansal sağlığı ve risk azaltma konusundaki başarısını gösterir ve yatırımcılar için güvenilir bir seçenek olabilir. Ancak, bu durumda şirketin büyüme potansiyeli düşük olabilir ve yatırımcılar için kısa vadede yüksek getiri sağlama beklentisi düşük olabilir.
Dikkat edilmesi gereken en önemli nokta, bu göstergelerin yanıltıcı olabileceğidir. Bu nedenle, sadece bu göstergelere dayanarak alım-satım kararı vermenizi TAVSİYE ETMİYORUZ.