RSI Nedir? - Relative Strength Index - Göreceli Güç İndeksi
Relative strength index (RSI), Türkçesiyle göreceli güç indeksi, bir indikatördür. En basit anlamıyla osilatör türü bir indikatördür (osilatör nedir?). Konuyu dağıtmamak için ayrıntıyı o yazıya bırakıyoruz; yazının sonunda bu konuya döneceğiz.
Bir RSI grafiğine baktığınızda yapabileceğiniz çok basit bir çıkarım vardır. Eğer RSI değeri 100'e yakınsa hisse çok alınmış, muhtemelen düşecek ya da yatay seyire girecektir. Eğer RSI değeri 0'a yakınsa hisse çok satılmış ve bir şeyler ters gidiyor. Bu çıkarımlara ek olarak "şu olursa alım yapılır, şu olursa satım yapılır" demek mantıksız olur. Diğer tüm indikatörler gibi RSI'nin de kendi başına bir anlamı var, ama strateji olarak kullanmak için yetersizdir.
Genelde RSI değeri 70'i geçerse hisse aşırı alınmış gibi, RSI değeri 30'un altına düşerse aşırı satılmış gibi kabul edilir. Grafikte gördüğünüz iki çizginin altta 30'da, üstte 70'te durmasının genel sebebi budur.
Kişisel Yorumum
BIST hisselerinde RSI 50 altında iken bir anlam taşımıyor (bu yazının tarihi itibarıyla 2020). Ben hep şöyle bakıyorum: aşağı yönlü RSI 50'den düşükse hisseyi 1-0 yenik kabul ederek bakıyorum. Yani tıpkı 1-0 kaybeden bir takım gibi, hisse benim gözümde öne geçememiş oluyor.
Kullanım Şeklim
RSI grafiği ile hissenin fiyat grafiği uyumlu görünüyorsa bunu trende devam olarak yorumluyorum. Biri yükselirken diğeri azalıyorsa bir hareket olacağını düşünür ve hisse hakkında başka detayları araştırırım. Kısa vadeli işlemlerimde genelde teknik analiz indikatörlerini kullanıyorum. Diğer indikatörleri de çalışıp hangisinin ne gösterdiğini anladıktan sonra, kendinize senaryolar oluşturabileceğiniz bir grafik ekranı hazırlayabilirsiniz. Bu ekrana örneğin trendin gücünü ölçen Average Directional Movement Index'i ya da fiyatın oynaklığını gösteren Average True Range'i ekleyebilirsiniz.
RSI bunları söylerken aslında matematik olarak ne yapıyor?
RSI hesaplanırken hep bir sayıyla ifade edilir; mesela "RSI 14". Bu sayı, kaç gün geriye yönelik hesap yaptığımızı belirtir. Hesabın kendisi de çok mantıklı bir yaklaşımdır. RSI temel olarak 14 günlük mum grafikte yeşil mumların yüzde kaç yükseldiğinin ortalaması ile kırmızı mumların yüzde kaç düştüğünün ortalamasını inceler. Mumların oluşturduğu desenleri merak ediyorsanız Bearish Harami mum grafik desenini anlattığımız yazıya göz atabilirsiniz.
Basit Formül:
RSI = 100 – [100 / ( 1 + (Ortalama yukarı yönlü fiyat değişimi / ortalama aşağı yönlü fiyat değişimi) )]
Formülün özü basit: yukarı yönlü değişim ortalamasının aşağı yönlüye oranı büyüdükçe RSI 100'e yaklaşır; oran küçüldükçe 0'a yaklaşır.
Kısacası RSI'ı iki aşamada kullanın: önce 70 ve 30 bölgelerine bakarak hissenin aşırı alım ya da aşırı satımda olup olmadığını görün; sonra RSI ile fiyat grafiğinin uyumunu kontrol edin. Kendi senaryolarınızı başka indikatörlerle birlikte kurun ve hiçbir sinyali tek başına karar nedeni yapmayın.